Un fabricant de semi-conducteurs a acheté un nouvel équipement de fabrication et l'a payé comptant. Dans le tableau des flux de trésorerie, dans quelle rubrique ce paiement figure-t-il ?

Réponse : A. Flux de trésorerie liés aux opérations d'investissement

Le tableau des flux de trésorerie présente la variation de la trésorerie en trois rubriques : activité d'exploitation, opérations d'investissement et opérations de financement. Les dépenses consacrées à l'avenir, comme l'achat d'immobilisations telles que des équipements de fabrication ou des bâtiments, relèvent des flux liés aux opérations d'investissement. Les encaissements des ventes et les paiements des achats et des salaires de l'activité principale relèvent de l'exploitation ; les emprunts, les remboursements, les émissions d'actions et le versement de dividendes relèvent du financement. Le prix de l'équipement sort en trésorerie l'année de l'achat, mais dans le compte de résultat il est réparti en charges sur la durée d'utilité au moyen de l'amortissement.